2月12日，新式茶饮品牌古茗控股有限公司（简称“古茗”）正式以“1364”为股票代码在港交所主板挂牌上市。
发行价为9.94港元/股，本次IPO共发行1.82亿股股份，募资净额为17.21亿港元。
在本次IPO发行中，古茗又引入了5名基石投资者，累计认购7100万美元——其中，腾讯认购2500万美元，元生资本和正心谷资本分别认购1500万美元、美团龙珠和Duckling Fund则分别认购800万美元。
截至2月13日收盘，古茗股价为9.16港元/股，总市值为216亿港元。
2010年，古茗第一家门店在浙江开出。截至2023年底，古茗的门店网络涵盖9001家门店，较2022年底增加35%，到2024年11月底已扩展至9823家门店。
2023年，古茗的商品销售额（GMV）为192亿元，较2022年增加37.2%。2024年前三季度，古茗的GMV为166亿元，较2023年同期增加20.4%。
根据招股说明书，按2023年GMV及截至2023 年底的门店数量计算，古茗均是中国最大的大众现制茶饮店品牌，也是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。
古茗主要通过加盟模式，开设门店并运营“古茗”品牌。收入主要来自向加盟商销售货品及设备以及提供服务。
近年来，古茗收入实现了强劲增长：由2021年的43.84亿元人民币增加26.8%至2022年的55.59亿元，并进一步增加38.1%至2023年的76.76亿元。2024年前三季度同比增加15.6%至64.41亿元。
盈利方面，2021年、2022年及2023年净利润分别为0.24亿元、3.72亿元及10.96亿元人民币。2024年前三季度为11.2亿元。
从单店来看，2023年古茗加盟商单店经营利润为37.6万元，加盟商单店经营利润率为20.2%。截至2024年9月底，在开设古茗门店超过两年的加盟商中，平均每个加盟商经营2.9家门店，71%的加盟商经营两家或以上加盟店。
古茗门店主要销售三类饮品：(i)果茶饮品、(ii)奶茶饮品及(iii)咖啡饮品及其他。2023年及2024年前三季度分别推出了130款及85款新品。
古茗已积累忠实的会员基础，截至2023年底及2024年9月底，分别包括约9400万名及1.35亿名小程序注册会员，截至2023年底及2024年9月底止三个月的季度活跃会员人数分别超过3600万名及超过4300万名。2023年，平均季度复购率达到53%，而中国大众现制茶饮店品牌的复购率则平均低于30%。
成立至今，古茗在IPO前仅开放了一轮融资窗口，投资方包括美团龙珠、红杉中国、Coatue等知名机构，累计融资规模约6.74亿元人民币。
截至最后实际可行日期（2025年1月25日），红杉中国持有公司已发行股份总数约4.00%，是第二大机构投资方。
红杉中国合伙人胡若笛表示，从2019年投资开始，红杉在这五年里见证和陪伴古茗不断穿越周期和超越自我，“在这个竞争激烈的市场里，王云安（创始人）一直带领团队在一条“少有人走的路”上不断结硬寨、打呆仗：用利他和坦诚对待广大加盟商和利益伙伴，用聚焦和定力把握发展节奏和方向，不盲从、知进退，坚持做消费者信赖的高品质产品；同时在供应链、数字化等“看不见”的地方坚定投入、坚持长期主义。正是古茗团队这些非凡特质和独到选择，让这家公司稳扎稳打，成长为中国新茶饮市场的龙头”。
｜消息来源：招股说明书
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责编：戴露露
