(上接A9版)

　　4、网上投资者申购新股中标后，应按照《江苏常友环保科技有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上彩票中标结果公告》(以下简称《网上彩票中标结果公告》)履行支付义务，确保其资金账户于2025年2月20日(T+2日)新股认购资金充足，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者的资金转移应当遵守投资者所在证券公司的有关规定。

5、网上投资者放弃认购的股份，由保荐人(主承销商)承销。当网上投资者认购的股份总数低于公开发行数量的70%时，发行人和保荐人(主承销商)将暂停新股发行，并披露暂停发行的原因和后续安排。

6、网上投资者连续12个月累计三次未全额支付，自结算参与者最后一次放弃认购之日起6个月（按180个自然日计算，包括第二天）不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可转换公司债券在线认购。放弃认购的次数，按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券和可交换公司债券的次数计算。

7、发行人和发起人（主承销商）郑重提醒投资者注意投资风险，合理投资。请仔细阅读本公告，并于2025年2月17日阅读(T-1日)披露的《江苏常友环保科技有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险专项公告》(以下简称《投资风险专项公告》)，充分了解市场风险，谨慎参与新股发行。

8、发行人和保荐人(主承销商)承诺，截至本公告发布之日，不存在影响本次发行的重大事项。

　　估值及投资风险提示

　　1、新股投资具有较大的市场风险。投资者需要充分了解新股投资和创业板市场的风险，认真研究发行人招股说明书中披露的风险，充分考虑风险因素，认真参与新股发行。

　　2、根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指南》(2023年)，常友科技所在行业为“C30” 非金属矿物制品行业”。截至2025年2月13日(T-3日)，中证指数有限公司发布的行业上个月平均静态市盈率为16.43倍，2023年扣除非经常性损益前后较低的归属母公司净利润稀释后，发行价格为28.88元/股对应的发行人市盈率为15.70倍，低于中证指数有限公司发布的行业上个月平均静态市盈率为16.43倍(截至2025年2月13日(T-3日))，低于2023年扣除前后可比上市公司选择的平均静态市盈率42.84倍(截至2025年2月13日)(T-3)，但仍有未来发行人股价下跌给投资者造成损失的风险。发行人和发起人（主承销商）要求投资者关注投资风险，仔细研究和判断发行定价的合理性，并做出合理的投资决策。

　　3、发行人发行新股108.00万股，无旧股转让。发行人发行的募集项目计划所需资金76300.00万元。根据发行价格28.88元/股，发行人预计募集资金总额为3199.04万元。扣除预期发行费用5.732.42万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为26.26.62万元，低于上述募集项目计划所需资金总额。请注意，募集资金不能满足使用需求的风险。本次发行存在净资产规模大幅增加对发行人生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、利润水平和股东长期利益产生重要影响的风险。

　　4、如果发行人募集资金使用不当或短期业务不能同步增长，将对发行人利润水平产生不利影响或发行人净资产收益率大幅下降的风险，导致发行人估值水平下降，股价下跌，给投资者带来投资损失的风险。

　　重要提示

　　1、常友科技首次公开发行不超过108.00万股人民币普通股(a股)并在创业板上市(以下简称“本次发行”)的申请已经深圳证券交易所上市审计委员会审议通过，中国证监会已同意注册(证监会许可证)〔2024〕1806号)。本次发行的发起人(主承销商)为海通证券有限公司。发行人股票简称“常友科技”，股票代码为“301557”，该股票计划在深圳证券交易所创业板上市。根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》(2023年)，常友科技所属行业为“非金属矿物产品行业(C30)”。

　　2、发行人与发起人（主承销商）协商确定发行人数为108.00万股，发行股份占发行后公司股份总数的25.01%。其中，网上发行108.00万股，占发行总额的100.0%。本次公开发行后，总股本为430.7871万股。本次发行的所有股份均为新股，不转让旧股。本次发行的股票无流通限制和锁定安排。

　　3、发行人和发起人（主承销商）综合考虑发行人基本面、行业、市场状况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求和承销风险，协商确定网上发行价格为28.88元/股。该价格对应的市盈率为：

　　(1)11.77倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算);

　　(2)11.62倍(每股收益除以本次发行前的总股本，按照2023年会计师事务所根据中国会计准则审计的非经常性损益扣除前归属于母公司股东的净利润计算);

　　(3)15.70倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算);

　　(4)15.49倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)。

　　该价格对应的市盈率不得超过上个月中证指数有限公司发布的行业平均静态市盈率的16.43倍(截至2025年2月13日)(T-3日))。

　　4、根据《深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2024年修订)》的通知》.第二条规定的上市条件。

　　2022年和2023年，归属于母公司所有者的净利润分别为8、753.92万元和8、260.34 扣除非经常性损益后，属于母公司所有者的净利润为8000元，321.49万元，80.4700元 一万元。公司选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023年修订)》第2.1条.第二条(一)项要求的市值和财务指标标准，即“过去两年净利润为正，累计净利润不低于5000万元”。

　　5、重要事项在网上发行

　　网上认购时间为2025年2月18日(T日):15-11:30、13:00-15:00.2025年2月18日(T日)前，在中国证券登记结算有限公司深圳分公司(以下简称“中国结算深圳分公司”)开立证券账户，并于2025年2月14日开立创业板交易权限(T-2日）在前20个交易日（包括T-2日），持有深圳市场非限制性a股股份和非限制性存托凭证具有一定市值的投资者（中华人民共和国法律、法规和发行人必须遵守的其他监管要求的禁止者除外）可以通过交易系统购买本次网上发行的股票，其中自然人需要根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法》（2020年修订）开通创业板市场交易权限（国家法律法规禁止者除外）。网上投资者应当独立表达认购意向，不得委托证券公司认购。

　　根据投资者在2025年2月14日持有的深圳市场非限售a股和非限售存托凭证的市值，投资者确定其在线可认购金额(T-2日)前20个交易日(含T-2日)日均持有市值计算，投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有多个证券账户的，合并计算多个证券账户的市值。投资者相关证券账户持有的市值按照其证券账户中包含的股份数量和相应收盘价的乘积计算。根据投资者持有的市值确定网上认购金额，市值超过1万元（含1万元）的投资者可参与新股认购。每5万元的市值可以购买一个认购单位，不足5万元的部分不计入认购金额。每个认购单位为500股，认购金额应为500股或其整数倍，但最高认购金额不得超过网上发行股数的千分之一，即不得超过1.0万股，不得超过按市值计算的认购金额上限。

　　中国结算深圳分公司将无效处理超过按市值计算的在线认购金额。对于认购数量超过认购上限的新股认购委托，深圳证券交易所交易系统将该委托视为无效委托，不予确认。

　　在认购时间内，投资者应按照委托购买股票的方式填写委托书，并以确定的发行价格填写委托书。一经申报，不得撤销订单。

　　投资者只能使用一个证券账户参与网上公开发行股票的认购。同一投资者使用多个证券账户参与同一新股认购，投资者使用同一证券账户多次参与同一新股认购的，深圳证券交易所交易系统确认的投资者的第一次认购为有效认购，其余认购为无效认购。投资者持有多个证券账户的，应当合并计算多个证券账户的市场价值。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则是证券账户注册信息中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号”相同。证券账户注册资料以T-2日终为准。

　　融资融券客户信用证券账户的市值合并计算在投资者持有的市值中，证券公司转换担保证券明细账户的市值合并计算在证券公司持有的市值中。

　　6、网上投资者支付

　　2025年2月20日，投资者申购新股中奖后，应当依据(T+2日)网上投资者在支付时，应遵守投资者所在证券公司的有关规定。2025年2月20日(T+2)日末，中标投资者应确保其资本账户有足够的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。

　　网上投资者连续12个月累计三次未全额支付，自结算参与者最后一次放弃认购之日起6个月（按180个自然日计算，包括第二天）不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可转换公司债券在线认购。放弃认购的次数，按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券和可交换公司债券的次数计算。

　　7、本次发行可能暂停的情况见“四、暂停发行”。

　　8、本公告仅简要说明股票发行，不构成投资建议。如果投资者想了解本次发行的细节，请仔细阅读2025年2月14日(T-2日，在中国证监会指定的网站(巨潮信息网)上披露.cninfo.com.cn;网站wwwww，中证网.cs.com.cn;中国证券网站wwww.cnstock.com;证券时报网，网站wwww.stcn.com;证券日报网，网站wwww.zqrb.cn;经济参考网，网站wwww.jjckb.cn;中国金融新闻网，网站www.financialnews.com.cn;中国日报网，网址cn.chinadaily.com.cn)《江苏常友环保科技有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书》（以下简称《招股说明书》）全文，特别是《重大事项提示》和《风险因素》一章，充分了解发行人的各种风险因素，自行判断其经营状况和投资价值，做出谨慎的投资决策。发受政治、经济、行业和管理水平的影响，行人的经营状况可能会发生变化，由此产生的投资风险应由投资者自行承担。

　　9、本次发行股票的上市将另行公告。本次发行的其他事项将在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上公布。、经济参考网、中国金融新闻网、中国日报网及时公布。请注意。

　　释义

　　在本公告中，除非另有说明，以下简称具有以下含义：

　　一、发行价格

　　(一)确定发行价格

　　发行人和发起人（主承销商）综合考虑发行人基本面、行业、市场状况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求和承销风险，协商确定网上发行价格为28.88元/股。该价格对应的市盈率为：

　　(1)11.77倍(每股收益除以本次发行前的总股本，按照会计师事务所2023年按照中国会计准则审计的非经常性损益扣除后归属于母公司股东的净利润计算);

　　(2)11.62倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算);

　　(3)15.70倍(每股收益除以本次发行后的总股本，按照会计师事务所2023年按照中国会计准则审计的非经常性损益扣除后归属于母公司股东的净利润计算);

　　(4)15.49倍(每股收益按2023年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)。

　　（2）与行业市盈率和可比上市公司的估值水平相比较

　　1、与行业平均市盈率比较

　　根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》(2023年)，截至2025年2月13日，公司所属行业为“非金属矿物制品行业(C30)”(T-3日)中证指数有限公司发布的行业上个月平均静态市盈率为16.43倍，上个月平均滚动市盈率为22.08倍。

　　(1)与行业平均静态市盈率相比

　　与发行价格相对应的发行人，2023年扣除前后较低的归母净利润稀释后，市盈率为15.70倍，低于2025年2月13日(T-3日)上个月中证指数有限公司发布的行业平均静态市盈率为16.43倍。

　　(2)与行业平均滚动市盈率相比

　　本次发行价格对应的发行人前四季度(2023年10月至2024年9月)滚动市盈率为13.08倍，低于2025年2月13日。(T-3日)上个月中证指数有限公司发布的行业平均滚动市盈率为22.08倍。

　　(3)发行人所属行业的变化趋势

　　截至2025年2月13日，C30行业各阶段平均静态市盈率和平均滚动市盈率如下：

　　注：数据来源：中证指数有限公司；

　　注：数据来源：中证指数有限公司；

　　近一年来，非金属矿物制品行业(C30)的平均市盈率相对稳定。发行价格为28.88元/股，对应发行人2023年扣除前后较低的归属母公司净利润稀释后，市盈率为15.70倍，低于中证指数有限公司发布的非金属矿物制品行业(C30)上个月平均静态市盈率为16.43倍。本次发行价格为28.88元/股，对应发行人前四个季度(2023年10月至2024年9月)。扣除前后较低的归属母公司净利润稀释后，滚动市盈率为13.08倍，也低于中证指数有限公司发布的非金属矿物制品行业(C30)。

　　2、与可比公司的比较

　　在报告期内，发行人的主要产品包括风电机组盖、风电轻夹层材料等。发行人选择同一行业可比公司的主要因素包括主要产品及其应用领域，并考虑相关可比公司业务数据的可用性和可比性。根据上述选择标准、基础和范围，发行人选择了双一技术（300690.SZ)保定维赛是同行业的可比公司。其中，保定维赛未上市，无股价可参考，因此未列出比较。

　　发行人与招股说明书中选择的同行业可比上市公司的市盈率水平如下：

　　数据来源:WIND,截至2025年2月13日

　　注1:2025年2月13日，可比公司前20个交易日(含当日)均价和收盘价较低，相应市盈率较低；

　　注2:在计算市盈率时，可能会出现尾数差异，这是四舍五入造成的；

　　注3:可比公司扣除前/后静态市盈率=前20个交易日平均价格和收盘价低/(扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本(2025年2月13日));

　　注4:常友科技扣除前/后静态市盈率=发行价/(扣除非经常性损益前/后归母净利润/发行后总股本);

　　注5:扣除前/后滚动市盈率=前20个交易日均价和收盘价哪个更低/(2023年10-12月和2024年1-9月扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本);

　　注6:招股说明书披露的同行业可比公司中保定维赛尚未上市，无股价可参考，因此未列出比较；

　　(1)与可比上市公司的静态市盈率相比

　　与发行价格相对应的发行人2023年扣除前后较低的归母净利润稀释后，市盈率为15.70倍，低于2023年扣除前后可比上市公司较低的归母净利润算术平均静态市盈率为42.84倍(截至2025年2月13日)。

　　(2)与可比上市公司滚动市盈率比较

　　本次发行价格对应的发行人前四个季度(2023年10月至2024年9月)扣除前后较低的归母净利润稀释后，滚动市盈率为13.08倍，低于可比上市公司扣除前后较低的归母净利润算术平均滚动市盈率为53.01倍(截至2025年2月13日)。

　　发行人发行价格对应的静态市盈率低于扣除前后可比上市公司较低的归母净利润算术的平均静态市盈率。发行价格对应的滚动市盈率低于扣除前后可比上市公司较低的归母净利润算术的平均滚动市盈率。

　　3、发行人与可比公司可比业务的比较

　　(1)业务情况比较

　　在商业模式、产品结构、技术水平等方面，公司与同行业可比公司如下：

　　相比之下，发行人主要从事聚合物复合材料产品、轻夹层材料产品的研发、生产和销售，主要包括风电机组盖、风电轻夹层材料产品、盖模具、轨道交通车辆部件等。

　　从商业模式的角度来看，发行人主要采用直销模式，通过招标或商务谈判获得订单，以客户订单为导向，采用“销售生产”生产模式，采购部根据仓库剩余库存、订单生产需求、安全库存边际、库存结构等材料采购。

　　从技术水平来看，发行人于2019年和2022年被认定为国家级高新技术企业，2020年被江苏省民营科技企业协会认定为“江苏省民营科技企业”，2024年被常州市科技局认定为“常州市工程技术研究中心”，2022年被认定为省级专业化、新型中小企业，2024年被认定为国家级专业化、新型“小巨人”企业。截至2024年6月30日，公司始终重视研发工作和研发团队建设。

　　(2)比较应用领域和客户

　　在主要产品、下游应用领域、主要客户、生产基地布局等方面，公司与同行业可比公司如下：

　　与同行业可比公司相比，发行人在江苏、河北、内蒙古、湖南、云南、四川、甘肃、广西、黑龙江等地设有生产基地，覆盖华东、华中、华北、西南、西北、华南、东北、附近支持风电主机制造商，辐射全国，降低运输成本，缩短供应周期，提高协调能力，适应产业链集群发展趋势，形成强大的竞争优势。

　　(3)业务规模比较

　　报告期内，与同行业可比公司相关业务的业务规模如下：

　　单位:万元

　　注:保定维赛营业收入数据来自其招股说明书，2023年营业收入和夹芯材料营业收入数据来自其招股说明书中2023年业绩预期，2024年相关数据未披露。

　　从营业收入规模来看，2021年至2024年6月，双一科技风电配套收入分别为49、257.81万元、36、056.63万元、33、34.35万元和12、72.44万元。2021年发行人风电机组罩的营业收入规模接近双一科技，2022年、2023年、2024年1-6月发行人风电机组罩的营业收入规模略高于双一科技；2021年、2022年，保定维赛夹芯材料产品营业收入分别为80、730.50万元和80、125.31万元，发行人风电轻量化夹芯材料营业收入低于保定维赛。

　　发行人是业内少数能同时提供风电机组盖和风电轻质夹芯材料的供应商之一。随着发行人业绩的整体提高和未来市场空间的良好发展趋势，估值将有利于上升。

　　(4)毛利率比较

　　报告期内，公司相关业务与同行业相对应的产品可比

　　(下转A11版)